對於絕大多數文化中小微企業來說，從銀行貸款幾乎都是在融資時的首選。但在向銀行貸款時所面臨的主要困境就是可抵押物不足、擔保不足和知識產權價值評估難。如能在全社會推行一種信用貸款機制，對於文化小微企業來說無疑是福音。但大多數小微型文化企業並不屬於銀行信用貸款的范圍。向文化企業提供信用貸款，究竟能否迎來一個春天？

　　央行營業管理部副主任姜再勇日前公開表示，目前國內最好的金融產品還是知識產權質押型產品。央行也一直在推動無知識產權質押的信用型貸款，比如，北京金融界跟中關村已開展了為期6年的純信用貸款的合作嘗試。據悉，今年央行將會推出一個文化金融的試驗區，也想借鑒中關村合作的經驗，在文化創意行業嘗試開展無質押、無抵押、無擔保的純信用貸款業務。

 

　　文化信用貸款謹慎“試水”

 

　　業內人士指出，現在各家銀行的信用貸款利率可能在年化10%至20%之間，但是復合利率最高會達到年化30%至50%，其中包含賬戶管理費、資金服務費等，該利率在銀行貸款中屬於最高類別。盡管如此，由於不需要抵押、質押物，更兼信用貸款的放款速度較快，信用貸款仍然成為很多小微企業包括文化企業的融資方式。

　　全國也不斷出現信用貸款的鮮明案例：四川成都文創投資發展有限公司最近獲得成都銀行一筆200萬元的貸款授信額度，利率僅為10%。更重要的是公司沒有提交任何抵押物或擔保憑證，僅憑借近兩年在錦江區地方稅務局的納稅記錄以及常規的公司及個人身份證明，在接受了信貸部工作人員近40分鐘的電話訪問後，200萬元的信用額度就被審批通過，整個過程耗時不超過5天。這種貸款模式，就是成都地稅和成都銀行2013年底推出的“銀稅通”業務，目前，錦江區地方稅務局成為首輪試點。據悉，該金融產品旨在引導企業積極誠信納稅。

　　2013年8月，阿裡小微信貸向包括北京、天津、山東等省市在內的環渤海區域的小微企業開放。據了解，該信貸產品憑信用放貸，最高可貸款100萬元。而阿裡平台推出的這款信用貸款，主要服務對象仍然是在阿裡巴巴平台上的小微企業。而阿裡之所以敢放任憑信用獲得貸款，還依托著阿裡小微信貸獨特的“大數據”信貸技術，以小微企業在網上的各項經營數據為主要放貸依據。

　　中小微企業融資難，很大部分是由於其會計信息不充分與不規范、缺乏信用記錄，很難用常規方法評估其還款能力。一家將大數據應用於信用領域的專業機構——金電聯行(北京)信息技術有限公司已經成立6年，憑借其客觀信用技術開發研究，已為300多家中小微企業提供了總規模超30億元的非抵押、非質押信用融資服務，未發生過一筆不良貸款。目前，民生銀行、建設銀行、中信銀行、平安銀行、郵政儲蓄銀行、浦發銀行、招商銀行等金融機構和各地政府、文化管委會等均開始與其開展合作。

　　銀行界憑借自己的判斷和創新，對文化領域的信用放貸也時有發生。去年6月，中國工商銀行上海市分行以優惠的成本給予星景影視傳媒的電視劇《我的左手右手》1300萬元小企業中期貸款，其中包括660萬元的信用貸款。

　　2013年，中國銀行在文化產業領域實際貸款投放約30億元。除個別大型企業貸款為信用貸款外，絕大部分仍為抵押或第三方擔保貸款。

　　記者了解到，銀行界對於文化領域的信用貸款普遍較為謹慎，迄今為止，仍有些銀行對文化領域的純信用貸款尚未“破冰”。

 

　　知識產權質押仍是主流產品

 

　　中國銀行總行公司金融總部民生消費團隊高級經理楊巍向記者解釋，他們認為，抵質押物或第三方擔保仍然是銀行風險緩釋的重要手段，也是銀行業資本充足率監管的重要指標。抵質押、擔保等風險緩釋的充足率，直接影響著銀行對貸款實際資本佔用的安排，因此，中國銀行在發放完全信用貸款方面相對較為謹慎。

　　楊巍表示，銀行要與文化產業合作破解融資難題，其實重點不在於銀行簡單地降低抵質押擔保要求，銀行能夠根據文化企業經營模式和資產構成特點，創造性地識別和評估文化企業的“無形資產”價值，並以“無形資產”價值為貸款提供擔保，這在目前的文創企業和金融界面前顯得尤為重要。

　　中國銀行近年來已深入研究文化產業各門類的經營特點，通過授信產品和風險審批模式的創新，有力地支持了輕資產的文創企業。比如，他們為影視劇制作企業定制的“影視通寶”，是以影視劇企業對電視台的應收賬款質押以及以電視劇版權為質押物﹔為高端家具制作企業定制的“木藝通寶”，創新性地以倉單為質押物﹔也推出了以著作權、專利權等知識產權為價值評估對象的“中銀知貸通”，針對文化旅游、有線電視等具有穩定現金流的文化企業，推出了“權益類支持貸款”產品，以未來經營現金流作為質押，為企業提供融資服務。

　　楊巍說，除了創新性地尋找和發現抵質押物，包括中國銀行在內的很多家銀行與文化部建立了部行合作關系，而該合作機制的主要意義體現在兩個方面：一是文化項目數量眾多，銀行難以甄別優劣，通過部行合作可以獲得專業意見﹔二是文化企業從事的細分行業差異較大，部行合作機制可以有效協助銀行提高專業性，特別是對於一些文化與其他產業融合的項目，文化界的專業意見尤為重要。同時，部行合作機制還可以協助銀行發現項目潛在風險。

 

　　文化信用貸款是個漫長過程

 

　　中央財經大學文化產業院院長魏鵬舉表示，現在銀行界普遍存在的對文化企業展開授信，其實是一種對企業信用的認可，通常簽署的都是意向性的合作協議。從純理論上說，授信了就可以開展信用貸款了，但有個客觀現狀，中國文化企業和項目普遍的經營穩定性較差。

　　“從表面上看，信用貸款不需要抵押、質押、擔保，利率也未必比其他貸款方式高，但也不能簡單判斷誰會更受歡迎，誰更急需。”魏鵬舉說，信用貸款和質押貸款，都需要解決的是銀行的風險問題。質押是一種風險控制手段，而企業信用的形成也不是空穴來風，信用的形成本身就來自於銀行對於企業現金流、經營水平等的判斷，或者是長期合作關系，或者有現金流存放銀行，有了足夠規避風險的“信任”關系才能構成信用貸款。信用貸款實際上對文化企業的能力要求更高。

　　“文化信用貸款的推行，會是個漫長的過程。”魏鵬舉表示，比如，金融界跟中關村高新科技企業的信用貸款合作，通常會設置一些信用門檻，如信用評級報告、企業實力排名、負債率等。由此可見，信用貸款的推行也需要依靠一套“信用評級體制”，這中間如銀行和阿裡巴巴等，本身就會發揮金融機構的職能，風險問題關系其核心利益，他們自身對企業會有信用的評定。由於國內目前信用體系的社會基礎較差，政府也應在信用評級機制中發揮作用，在宏觀層面制定規則，或者推動風險共擔、風險補償機制。另外，需要一批社會化的專業中介機構，其信用審核體系可以實現跟金融界的對接。而對文化企業來說，最重要的是實現現代企業制度的確立，清晰的財務機制，以便跟銀行展開各種形式的對接。